หุ้นซอฟต์แวร์ดิ่งพสุธา! พิษงบ ServiceNow-IBM ซ้ำเติมด้วยความกังวลว่า AI จะมาแย่งตลาด
ผลประกอบการที่น่าผิดหวังและปัจจัยสงคราม หุ้นของ ServiceNow ทรุดตัวลงถึง 18% ซึ่งถือเป็นวันที่เลวร้ายที่สุดเป็นประวัติการณ์ แม้บริษัทจะมีผลประกอบการสูงกว่าที่ตลาดวอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้เล็กน้อย แต่บริษัทได้ออกมาระบุว่าความขัดแย้งในตะวันออกกลางจากสงครามสหรัฐฯ-อิหร่าน ได้กลายเป็น "อุปสรรค" ที่ส่งผลกระทบโดยตรงต่อรายได้ในระบบสมาชิกประจำไตรมาส ขณะเดียวกัน หุ้นของ IBM ก็ตกลงไป 8% เนื่องจากบริษัทเลือกที่จะคงคาดการณ์ผลประกอบการในอนาคตไว้เท่าเดิม แม้ว่ารายได้และกำไรในไตรมาสที่ผ่านมาจะสามารถเอาชนะความคาดหมายได้ก็ตาม
โดมิโนเอฟเฟกต์สะเทือนทั้งวงการซอฟต์แวร์ ความผิดหวังในครั้งนี้ฉุดให้กองทุน ETF ที่ติดตามหุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์ (IGV) ปรับตัวลดลงไป 6% ภายในวันเดียว และร่วงลงถึง 19% แล้วในปีนี้ โดยหุ้นของบริษัทซอฟต์แวร์ชื่อดังอื่นๆ ก็ร่วงระนาวตามกันไป ได้แก่:
- Salesforce และ Workday ร่วงลง 9% (โดยเฉพาะ Workday ที่ปีนี้มูลค่าหุ้นหายไปแล้วกว่า 45%)
- HubSpot ลดลง 8%
- Adobe ตกลง 7%
- Intuit และ Oracle ปรับลดลงประมาณ 6%
AI คือภัยคุกคามของธุรกิจซอฟต์แวร์แบบเดิมหรือไม่? แรงเทขายในภาคส่วนนี้ได้รับปัจจัยหลักมาจาก ความกังวลว่าเครื่องมือ AI ยุคใหม่จากบริษัทอย่าง Anthropic และ OpenAI จะเข้ามาแย่งส่วนแบ่ง และแทนที่โมเดลธุรกิจคลาวด์แบบสมัครสมาชิก (Cloud Subscription Model) ซึ่งเคยเป็นแหล่งรายได้หลักของบริษัทซอฟต์แวร์เหล่านี้มาอย่างยาวนาน
บริษัทกลุ่ม "บิ๊กเทค" ยังคงรอดตัว (ส่วนใหญ่) ในสัปดาห์หน้า บริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่อย่าง Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft และ Apple มีกำหนดการรายงานผลประกอบการ ซึ่งที่ผ่านมาบริษัทเหล่านี้สามารถประคองตัวได้ดีกว่าบริษัทที่ทำธุรกิจซอฟต์แวร์เพียงอย่างเดียว เนื่องจากพวกเขาอยู่ในจุดศูนย์กลางของยุคเฟื่องฟูทาง AI อย่างไรก็ตาม Microsoft ถือเป็นข้อยกเว้น เพราะมีสัดส่วนธุรกิจที่พึ่งพาซอฟต์แวร์มากที่สุด ทำให้หุ้นของบริษัทได้รับผลกระทบหนักสุดในกลุ่มบิ๊กเทค โดยร่วงลงไปแล้ว 14% ในปีนี้
ความคิดเห็น
แสดงความคิดเห็น